가장 무서운 리스크 '레버리지(Leverage)'

'레버리지(Leverage)' 

가장 무서운

'리스크 레버리지(Leverage)'

 

당신의 자산을 파괴하는

 보이지 않는 덫.

재테크와 투자에 관심 있는 여러분!

 

​안녕하세요!

 '지혜로운 사유'(思惟)입니다.

 

오늘은

 투자의 양날의 검이자,

자산을 순식간에 파괴할 수 있는

 

무서운 리스크 '레버리지'에 대해

 심층적으로 다뤄보겠습니다.

 

  흔희, 영끌, 빚투라고도 하죠!

 '레버리지(Leverage)' 본질

 투자의 세계에서

'레버리지(Leverage)'는

 

빌린 돈을 지렛대 삼아

자기 자본 대비 더 큰 규모로

  투자하는 것을 의미합니다.

하지만,

우리가 주목해야 할 것은

 

'리스크 레버리지'

 (Risk Leverage)입니다.

 

이는 단순히

 빚을 내서 투자하는 것을 넘어,

 

작은 시장 변화에도

투자 전체가 심각한 타격을

입을 수 있도록

 

위험을 증폭시키는 행위를

 통칭합니다.

왜 '가장 무서운'가?

대부분의 투자자는

 수익률(Reward)에만 집중하지만,

 

리스크 레버리지는

바로 이 위험(Risk) 자체를 몇 배로

 증폭시킵니다.

'잠재적 수익 증가'

(Positive Side) rightarrow

 

'잠재적 손실 폭증'

(Negative Side)

작은 실패가 돌이킬 수 없는

파국을 초래하는

 

'꼬리 위험(Tail Risk)'을

현실화시키는 것이 가장 무서운

 점입니다.

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파산으로 이끄는 3가지

'리스크 레버리지'

1. 과도한 '부채 레버리지'

 (Debt Leverage)

자산 대비 부채 비율이

 지나치게 높은 투자입니다.

예시: 주택 구매 시

LTV(주택담보대출비율)가

 80% 이상이거나,

 

주식/코인 투자에 신용거래나

 미수금을 사용하는 경우.

자산 가치가 소폭 하락해도,

 원금 손실을 넘어

 

  '마진콜(Margin Call)'이나,

 '강제 청산' 위험에 직면하게 됩니다.

 

시장이 조금만 흔들려도

 버틸 힘이 없습니다.

2. 무분별한 파생상품

'레버리지' (Derivatives Leverage)

적은 증거금으로

큰 규모의 자산을 운용하는

 파생상품 투자입니다.

예시: 비트코인 선물 거래,

 원자재 옵션 매도 등.

수익률은

 순식간에 폭발할 수 있지만,

 

손실 역시 증거금 전액을 넘어

추가적인 빚을 지게 만들 수

있습니다.

 

변동성이 심한 시장에서는

지옥문이 열립니다.

3. '집중 투자 레버리지'

 (Concentration Leverage)

 

모든 자산을

단일 자산, 단일 섹터, 혹은

 단일 종목에 투자하는 행위입니다.

예시: 퇴직금 전액을

자신이 일하는 회사 주식에만

 투자하거나,

 

전 재산을 특정

 알트코인에 넣는 경우.

금전적인 부채는 없지만,

 '비체계적 위험에 100% 노출됩니다.

 

해당 종목이나

섹터에 문제가 생기면

 

다른 자산이 손실을 상쇄해 줄

 구조가 전혀 없습니다.

'레버리지(Leverage)' 결론.

 

성공적인 투자자는 '레버리지'를

'수익 증폭 도구'가 아닌,

 

 '위험 관리의 영역'으로 바라봅니다.

 

리스크 레버리지는 시장이 좋을 때는

 눈에 보이지 않습니다.

 

오히려, 시장이 나빠졌을 때

 비로소 그 무서운 본색을 드러냅니다.

 

따라서 가장 비관적인

시나리오에도 버틸 수 있는

 

안전마진을

 확보하는 것이 핵심입니다.

리스크 레버리지는

결국 '탐욕'과 '조급함'이라는 심리적

 레버리지에서 시작됩니다.

 

 남들이 몇 배의 수익을 올릴 때,

 

나도 빨리 따라잡아야 한다는 조급함이

  무리한 레버리지를 선택하게 만듭니다.

기억하세요!

시장은 항상 기회를 주지만,

 

리스크 레버리지는 단 한 번의

 실수로 모든 기회를 앗아갑니다.

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